手機產(chǎn)業(yè)鏈開啟赴印熱潮，競逐新“戰(zhàn)場”...

印度正成為手機廠商競逐的新“戰(zhàn)場”。一批上游供應鏈企業(yè)亦開始將出海赴印提上日程。

2018年12月，OPPO、vivo先后對外宣布將擴建現(xiàn)有的印度工廠。與此同時，光弘科技（300735.SZ）、華星光電、歐菲科技（002456.SZ）等三家企業(yè)亦向外透露了赴印計劃。

聞泰科技（600745.SH）是全球最大的手機ODM（原始設計商）工廠，該公司向《中國經(jīng)營報》記者表示，5G時代萬物互聯(lián)的特性會催生出數(shù)量龐大的智能終端需求，聞泰科技的目標是“全球接單、當?shù)亟桓丁保虼擞性诙鄠€海外市場建立工廠的計劃，印度只是其中之一。

2018年，當智能手機在全球許多地區(qū)的出貨量放緩的同時，印度手機市場卻保持了持續(xù)增長的勢頭。目前，印度已經(jīng)成為中國大陸、臺灣和韓國手機制造商的主要戰(zhàn)場。

Counterpoint研究數(shù)據(jù)顯示，印度智能手機用戶數(shù)量已超過4億，超越美國成為僅次于中國的全球第二大智能手機市場。2018年第三季度，小米以27%的市場份額在印度智能手機市場占據(jù)主導地位，緊隨其后的分別是三星（23%）、vivo（10%）、Micromax（9%）和OPPO（8%）；上述五大手機品牌占據(jù)了整個智能手機市場77%的份額，智能手機所占市場份額也達到整個手機市場的一半。其中，價格位于150~250美元之間的手機貢獻了近三分之一的銷量。

如今，部分國產(chǎn)手機廠商在當?shù)氐默F(xiàn)有產(chǎn)能似乎已不能滿足印度龐大的市場需求。相關資料顯示，目前vivo印度工廠的產(chǎn)能為每月200萬部，而OPPO印度工廠的產(chǎn)能為每月125萬部。

2018年12月，OPPO與vivo先后對外宣布了擴建印度工廠的計劃。目前，兩家廠商均在印度的大諾伊達地區(qū)擁有一座手機組裝廠，而新擴建的廠商也將圍繞舊廠展開。

vivo方面向記者表示，在獲得169英畝的土地后，公司在印度的第二個制造工廠已經(jīng)啟動，項目總投資將達到400億盧比（約合人民幣近40億元）；建成后，vivo印度工廠的年產(chǎn)能將達到5000萬部。OPPO在大諾伊達建立的第二家制造工廠將在2019年投產(chǎn)，該工廠每年能生產(chǎn)5000萬部手機；除此之外，OPPO還購置了印度新科技園區(qū)的土地，該園區(qū)計劃也在2019年正式啟動，與OPPO達成協(xié)定的零部件供應商也將在落成的科技園附近組建自己的生產(chǎn)線。

vivo方面稱，自2014年進入印度以來，印度已成為vivo的關鍵市場；新工廠除能夠帶來5000個工作崗位外，還有助于印度制造業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。OPPO方面則對在印度建廠事宜拒絕置評。

在印度加大投資的不僅僅是手機廠商，一批上游供應鏈企業(yè)亦做出了跟進的姿態(tài)。

2018年8月，小米主要的零部件供應商之一合力泰（002217.SZ）對外宣布，將投資2億美元在印度實行建廠計劃。合力泰工廠選址為印度安達拉邦蒂魯帕蒂市，工廠占地75英畝，主要以生產(chǎn)相機模組、薄膜晶體管、電容式觸摸屏模組、柔性印刷電路和指紋傳感器為主，工廠預計在2019年一季度開始投產(chǎn)，每月可生產(chǎn)5000萬個零部件。合力泰也是印度本土第一家生產(chǎn)相應模組的制造商。

隨后，鏡頭模組龍頭廠商歐菲科技也表示，公司正在研究在印度或海外其他地區(qū)設廠的方案。近日，歐菲科技相關人員向記者表示，目前公司已經(jīng)在印度相關地區(qū)進行建廠事宜的考察，但對于新工廠的選址、產(chǎn)線、投資額等細節(jié)暫時還無法確定。

2018年12月21日，光弘科技發(fā)布公告稱，公司全資子公司以增資方式向印度公司Vsun Mobile Private Limited（聞尚移動）進行投資，以5.1億印度盧比（約合人民幣4900萬元）的估值為基礎，向聞尚移動投資5.27億印度盧比（約合人民幣5000萬元）的等額現(xiàn)金，認購其新增發(fā)行的1550萬股股份。交易完成后，光弘科技將成為聞尚移動控股股東，持股比例為50.82%。

聞尚移動主營業(yè)務為手機組裝，而光弘科技主業(yè)為消費電子等相關產(chǎn)品的成品組裝。在此之前，光弘科技已與聞泰科技多有合作，而聞尚移動原第二大股東張學營（持股45%）正是聞泰科技董事長張學政的兄弟。

華星光電是宣布進軍印度的另一家廠商。記者從華星光電處了解到，此次印度開建的是模組項目，總投資額15.3億元，項目將整合大尺寸電視屏及中小尺寸移動終端顯示屏生產(chǎn)，規(guī)劃年產(chǎn)出800萬片大尺寸電視面板及3000萬片小尺寸手機面板。

值得注意的是，此次華星光電赴印建廠是為TCL印度產(chǎn)業(yè)園做相關配套，該產(chǎn)業(yè)園規(guī)劃年產(chǎn)出600萬臺TV整機，未來不僅服務于TCL品牌，也將給印度市場的其他品牌提供ODM服務。

另外，華星光電的工廠選址與合力泰相同，均為印度安達拉邦蒂魯帕蒂市。華星光電方面向記者表示，全球手機廠商三星、小米、OPPO、vivo等均在印度設立生產(chǎn)基地，因此小尺寸顯示屏需求將在未來數(shù)年中穩(wěn)步增長；華星光電印度模組項目將在本地直接對接終端品牌客戶，售后服務、效率、產(chǎn)品成本等方面比國內更具優(yōu)勢，這將進一步提升華星光電在全球面板行業(yè)的競爭力。

有供應鏈人士向記者提到，盡管手機產(chǎn)業(yè)鏈毛利逐年走低，但上游企業(yè)出于市場競爭層面的考慮，赴印建廠的名單與規(guī)模仍舊會持續(xù)擴大；印度與國內成熟的制造體系不同，目前依舊存在基建不足、人才缺失、產(chǎn)業(yè)配套不完善等問題，廠商出海也必須留意到這些關鍵問題。

終端廠與上游產(chǎn)業(yè)鏈接連掀起赴印熱潮，除看重印度地區(qū)強大的市場潛力外，也與近年來印度連續(xù)抬升電子消費品關稅有一定的關系。

2017年12月，印度宣布將手機關稅從10%提高至15%；僅僅4個月后，印度再次將進口手機的關稅從15%提高至20%。

目前，印度手機市場的主流機型依舊以200美元以下的產(chǎn)品為主，相對應的，各廠商在印度市場的競爭激烈程度卻在持續(xù)增加，成本管控成為各終端廠必須考慮的一個環(huán)節(jié)。Counterpoint資訊顯示，僅2018年7月，印度市場便一共有42款不同的智能手機面世，這一數(shù)據(jù)遠高于2017年同期的25款。而且，就市場發(fā)展的趨勢來看，印度智能手機市場正處于擴張期，中國手機廠商已經(jīng)在國內經(jīng)過了這一歷程，因此對供應鏈的掌控亦是尤為看重，上游廠商伴隨終端廠出海也是水到渠成。

但赴印建廠并不是所有供應鏈企業(yè)的最佳選擇。手機外觀件龍頭藍思科(45.03, 0.82, 1.85%)技（300433.SZ）的高管告訴記者，藍思科技目前暫沒有開赴印度的計劃。該高管表示，目前印度市場主要以低端機為主，而3D玻璃作為外觀件的新型產(chǎn)品，僅在打樣、試制這一過程便需要企業(yè)擁有足夠的科研、資金實力，同時還需要上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同支持，但當下的印度市場并沒有這樣的條件。

該高管還指出，目前印度的消費電子制造業(yè)依舊以組裝為主，而國內電子制造產(chǎn)業(yè)鏈相當完善，因此在可見的未來，手機產(chǎn)業(yè)的核心依舊在中國，未來消費電子市場的科技爆發(fā)也一定會出現(xiàn)在國內。

聞泰科技相關人士亦表達了類似的觀點。該人士指出，包括聞泰科技在內，目前國內的電子制造業(yè)正在向全球擴張，這與5G時代即將開啟的智能終端大爆發(fā)有一定關系。但需要注意的是，這種擴張是出于對全球市場需求的考慮，并非是傳統(tǒng)意義上的產(chǎn)業(yè)轉移。因為在印度的工廠只是做簡單的組裝和包裝，而核心器件的生產(chǎn)則全部在中國；短期來看，印度也沒有充足的技術工人以及產(chǎn)業(yè)配套和產(chǎn)業(yè)基礎。隨著5G時代的到來，中國的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢將會在5G時代得到加強和體現(xiàn)，因此如果沒有中國的支撐，印度的產(chǎn)業(yè)根本無法崛起，對中國而言也就不存在產(chǎn)業(yè)空心化的問題。

• 蘋果明年開始通過富士康在印度的工廠組裝iPhone手機

為避開貿易戰(zhàn)影響 富士康擴產(chǎn)印度iPhone產(chǎn)線。在過去十幾年來，全世界幾乎所有的iPhone都是在中國組裝完成，然而明年可能情況要發(fā)生改變了。據(jù)英國路透社消息，蘋果公司最快將于2019年開始通過富士康在印度的工廠組裝iPhone手機。這也將是富士康首次在印度生產(chǎn)iPhone。

路透社引用知情人士的話，稱富士康將在印度生產(chǎn)蘋果公司最昂貴的高端機型，包括其目前的旗艦產(chǎn)品iPhone X系列。此人表示，這可能會幫助蘋果公司將其在印度的業(yè)務提升到一個新的水平。

《華爾街日報》12月18日曾報道，鑒于全球智能手機銷售正趨于平緩，蘋果公司等智能手機生產(chǎn)商正寄望從印度市場以及當?shù)匦略鍪謾C用戶中挖掘商機來實現(xiàn)增長。但作為科技巨頭的蘋果公司在印度的市場份額持續(xù)下滑，收入遠低于預期，在當?shù)氐念I導層也動蕩不穩(wěn)。

為了追趕競爭對手，蘋果公司去年在印度南部城市班加羅爾附近建立了一家工廠，用來組裝其最便宜的機型iPhone SE。

上述消息人士向路透社透露，組裝蘋果手機的工作將在富士康位于泰米爾納德邦（Tamil Nadu）Sriperumbudur鎮(zhèn)的工廠進行。

泰米爾納德邦工業(yè)部長M C Sampath向路透社透露，富士康將投資250億盧比（約3．56億美元）擴建這一工廠。他說，這一投資將為當?shù)貏?chuàng)造25000個工作崗位。

據(jù)悉，富士康其實在印度已開設了多家工廠，在2015年的時候還曾宣布將在馬哈拉托特拉邦投資50億美元，建設一座手機及零部件工廠，并將在2020年為當?shù)貏?chuàng)造5萬個就業(yè)崗位。

此前曾有報道稱iPhone在印度市場的銷量大幅度下滑，即使在高端價位市場也在中國品牌的伏擊表現(xiàn)的差強人意。有分析人士稱，此舉或許是想通過在印度擴建代工廠增加就業(yè)，以穩(wěn)固與當?shù)卣年P系，從而獲得更好的政策支持以扭轉當前銷量不佳的局勢。另外，還有人認為中國代工廠的生產(chǎn)成本近年來不斷提高，也是印度工廠擴建的原因之一。

• 緯創(chuàng)耗資1.4億元在印度設立第三座廠房

緯創(chuàng)（3231）昨（15）日公告，投資14.78億印度盧比（約新臺幣6.2億元）以租地委建方式，在印度取得不動產(chǎn)，這是緯創(chuàng)在印度設立的第三座廠房，以因應醫(yī)療與云端服務事業(yè)的發(fā)展。

緯創(chuàng)總經(jīng)理黃柏漙之前就表示，看好高成長的印度市場，有擴廠計劃。緯創(chuàng)在印度市場的策略，是協(xié)助當?shù)仄放崎_發(fā)產(chǎn)品跟服務。黃柏漙指出，緯創(chuàng)有制造管理跟軟件技術，之后會安排醫(yī)療、云端服務等新事業(yè)進入當?shù)厥袌觥?/span>

目前緯創(chuàng)在印度有兩個廠房，一個主要與當?shù)丶按箨懯謾C品牌合作，另一個位于班加羅爾的廠房，主要生產(chǎn)蘋果iPhone SE，第三座廠房也在班加羅爾方。雖然第三座廠是因應醫(yī)療事業(yè)，外界認為未來也可能支持iPhone的生產(chǎn)。

緯創(chuàng)2018第3季稅后純益12.41億元，季增93.79%，年增35.14%，為今年單季新高，第3季每股稅后純益（EPS）為0.44元。法人認為，緯創(chuàng)第3季在iPhone舊機款的出貨明顯增長，加上蘋果筆電Macbook的鍵盤業(yè)務亦有所挹注，帶動獲利大幅增長。

緯創(chuàng)10月營收916.35億元，月增4.6%、年增2.1%，累計今年前十月營收7258.13億元，年增9.3%，為歷年同期新高。緯創(chuàng)指出，10月筆電出貨150萬臺、桌機110萬臺、服務器18萬臺、液晶顯示器55萬臺、電視20萬臺。

法人指出，緯創(chuàng)10月所有產(chǎn)品線的出貨量全部下滑，但10月單月營收仍能小幅成長，可能是來自iPhone的出貨量增加所帶動。

展望第4季，緯創(chuàng)表示，第4季筆電出貨量季增0至5%，其他產(chǎn)品第4季的出貨量，例如服務器、液晶電視，桌面計算機與液晶監(jiān)視器等，若與第3季相比，則是持平或稍微往上。由于英特爾中央處理器缺貨，緯創(chuàng)筆電出貨量預估仍能持平或小幅往上，優(yōu)于同業(yè)水平。